為規(guī)范我區(qū)國有企業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金業(yè)務(wù)管理，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)投資基金對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的積極作用，區(qū)財政局?jǐn)M出臺《永川區(qū)國有企業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法（試行）（征求意見稿）》，現(xiàn)面向社會公開征求意見，請各界人士于2025年9月13日前通過電子郵件、信函、在線提交等方式提出修改意見和建議。

電子郵箱：ycjrb@163.com；

郵寄地址：重慶市永川區(qū)人民北路6號區(qū)財政局。

（聯(lián)系人：鄔代洪，聯(lián)系電話：023-49895112）

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附件：永川區(qū)國有企業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法（試行）（征求意見稿）

附件

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永川區(qū)國有企業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法（試行）

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第一章?總則

第一條?制定依據(jù)。為規(guī)范我區(qū)國有企業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金業(yè)務(wù)管理，優(yōu)化資源布局和結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)投資基金對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的積極作用，有效防范產(chǎn)業(yè)投資基金引發(fā)的風(fēng)險，促進(jìn)基金業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合伙企業(yè)法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《市屬國有企業(yè)基金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等規(guī)定，制定本辦法。

第二條?定義及目的。本辦法所稱國有企業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金（以下簡稱“產(chǎn)業(yè)投資基金”），是指經(jīng)區(qū)政府批準(zhǔn)，區(qū)屬國有企業(yè)以國有資本出資設(shè)立、按市場化方式運作的投資基金。產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立宗旨是引導(dǎo)國有資本和社會資本支持我區(qū)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推動創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級和國有資本高質(zhì)量發(fā)展。

第三條?運行原則。產(chǎn)業(yè)投資基金按照“聚焦戰(zhàn)略取向、突出項目引導(dǎo)、堅持市場運作、合理防范風(fēng)險”的原則進(jìn)行運作管理，充分貫徹落實區(qū)委、區(qū)政府發(fā)展戰(zhàn)略。

第四條?組織管理。區(qū)財政局管理全區(qū)基金工作。區(qū)政府成立區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金管理專班（以下簡稱“區(qū)基金專班”），負(fù)責(zé)統(tǒng)籌推進(jìn)解決產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立、運行過程中的問題。根據(jù)實際，可聘請外部專家組成咨詢委員會，為全區(qū)基金布局、設(shè)立、投資等重大事項提供決策咨詢意見。

第二章??產(chǎn)業(yè)投資基金的設(shè)立

第五條?基本要求。區(qū)屬國有企業(yè)應(yīng)將產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立納入集團(tuán)整體戰(zhàn)略規(guī)劃和年度投資計劃，基金規(guī)模和自身資本實力、行業(yè)地位、管理水平相適應(yīng)。區(qū)屬國有企業(yè)發(fā)起設(shè)立或參與投資基金，應(yīng)嚴(yán)格遵守基金募集的相關(guān)法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，并滿足以下要求：

（一）資產(chǎn)負(fù)債率偏高或者現(xiàn)金流緊張的非金融服務(wù)類企業(yè)，不得新增投資基金。

（二）不得投資、設(shè)立不符合中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案要求的基金。

（三）不得作為基金的劣后級投資者。

（四）不得委托他人代為投資基金，或替他人代持基金。

第六條?前期論證和風(fēng)險評估。區(qū)屬國有企業(yè)在發(fā)起設(shè)立或參與投資基金前，應(yīng)充分做好前期論證和風(fēng)險評估：

（一）根據(jù)國家相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及國資監(jiān)管規(guī)定，圍繞企業(yè)主業(yè)和發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合行業(yè)特點，對市場、策略、團(tuán)隊和合規(guī)性等方面開展可行性研究論證，對相關(guān)合作方實施盡職調(diào)查，分析論證設(shè)立投資基金的必要性，預(yù)測和分析投資基金的產(chǎn)業(yè)投向、市場預(yù)期、資金來源、投資回報、投資風(fēng)險及其他可能影響投資的情況，形成可行性研究報告。可行性研究報告由企業(yè)自行編制，或委托具有相應(yīng)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)編制。

（二）投資非實控基金管理人發(fā)起設(shè)立的基金時，企業(yè)應(yīng)對該基金管理人開展資質(zhì)審查。審查內(nèi)容主要包括：基金管理人的治理結(jié)構(gòu)和管理制度是否健全有效，是否具有豐富的投資管理經(jīng)驗和出色的業(yè)績表現(xiàn)，是否為基金投資配備穩(wěn)定的管理團(tuán)隊，是否具有健全的激勵約束機(jī)制、跟進(jìn)投資機(jī)制、資產(chǎn)托管機(jī)制和風(fēng)險隔離機(jī)制等。

第七條?基金設(shè)立程序。擬新設(shè)產(chǎn)業(yè)投資基金的牽頭單位向區(qū)基金專班辦公室提交設(shè)立申請及設(shè)立可行性研判資料，區(qū)基金專班辦公室初審?fù)夂螅瑘笳垍^(qū)基金專班進(jìn)行聯(lián)合審查。經(jīng)區(qū)基金專班同意后，各合伙人按內(nèi)部流程過會，牽頭單位提請區(qū)長辦公會審議。區(qū)長辦公會審議通過后，基金管理人按程序備案。

第八條?認(rèn)繳比例。區(qū)屬國有企業(yè)發(fā)起設(shè)立或參與投資基金時，單個國有集團(tuán)公司認(rèn)繳出資原則上不得超過全部認(rèn)繳出資的20%，當(dāng)年參與基金合計存續(xù)認(rèn)繳規(guī)模原則上不得超過本企業(yè)上年末經(jīng)審計的合并凈資產(chǎn)的3%，超過比例的需報區(qū)政府同意。

第九條?基金管理人。區(qū)屬國有企業(yè)發(fā)起設(shè)立基金時，若基金為多方共同出資設(shè)立，基金管理人應(yīng)由各方協(xié)商確定，可以通過公開遴選方式選聘。公開遴選基金管理人的基本條件應(yīng)包含且不限于以下內(nèi)容：

（一）在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立，且已在相關(guān)主管部門或行業(yè)自律組織登記備案，注冊資本不低于1000萬元，最近3年不存在重大違法違規(guī)行為；

（二）有固定營業(yè)場所及與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施，向符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會第105號令）等規(guī)定的合格投資者募集資金；

（三）具備豐富的投資管理經(jīng)驗和良好的管理業(yè)績、健全的投資管理和風(fēng)險控制流程，規(guī)范的項目遴選機(jī)制；

（四）至少有3名具備3年以上股權(quán)投資或股權(quán)投資基金管理工作經(jīng)驗的高級管理人員，且有3個（含）以上股權(quán)投資的成功案例；

如區(qū)屬國有企業(yè)為產(chǎn)業(yè)投資基金單獨出資方或區(qū)屬國有企業(yè)合計出資40%以上（含），原則上由區(qū)屬國企實控基金管理公司擔(dān)任基金管理人，或者設(shè)立雙GP（必須包含區(qū)屬國企實控基金管理公司，非區(qū)屬國企實控基金管理公司按公開遴選方式選聘），且區(qū)屬國企擁有一票否決權(quán)。

第十條?管理費及返投比例。產(chǎn)業(yè)投資基金管理費原則上按照實繳投資金額1.5%/年計提，最高不超過2%；多層級基金的管理費原則上按照實繳投資金額不超過2%/年的比例計提。

返投比例不得低于1.5倍，確需降低返投比例的，需報區(qū)政府同意。返投認(rèn)定范圍包括：直接投資于永川區(qū)已注冊登記的企業(yè)；從永川區(qū)以外引入（注冊地遷移至永川區(qū)的企業(yè)）并對其進(jìn)行投資的；投資于永川區(qū)以外的企業(yè)，但該企業(yè)在永川區(qū)投資設(shè)立子公司或增資、并購已有的永川區(qū)公司，且該子企業(yè)或公司在永川區(qū)實際經(jīng)營、產(chǎn)生納稅的；其他可被合理認(rèn)定為投資永川產(chǎn)業(yè)的情形。

第十一條?明確決策機(jī)制。區(qū)屬國有企業(yè)應(yīng)與其他基金出資人協(xié)商確定合伙人會議、投資決策委員會等決策機(jī)制，依照基金合伙協(xié)議約定委派代表參與基金治理與決策。

第三章??產(chǎn)業(yè)投資基金的運行

第十二條?運行表決。產(chǎn)業(yè)投資基金按照合伙協(xié)議市場化運行。區(qū)屬國有企業(yè)委派的代表，如需決策表決，表決前應(yīng)按程序報批同意，再發(fā)表意見和行使表決權(quán)。

第十三條?項目決策程序。產(chǎn)業(yè)投資基金投資決策程序一般為：項目提出（征集)、項目初審、項目立項、盡職調(diào)查、擬訂方案、項目決策、組織實施等。

（一）項目提出（征集）。投資項目可采取區(qū)招商局、區(qū)屬國有企業(yè)推薦和市場化征集相結(jié)合方式，建立投資項目庫。

（二）項目初審和立項。基金管理人根據(jù)基金的投資原則和相關(guān)要求，在項目庫中篩選擬投資項目，經(jīng)出資方初審后立項。

（三）項目確定?；鸸芾砣藢?jīng)初審的擬投資項目開展盡職調(diào)查、入股談判等前期工作，提出擬投資項目方案，就擬投資項目的投資規(guī)模、投資模式、投資期限、投資金額、收益分配、退出方式等報投決會審議。

（四）項目實施。經(jīng)投決會審議通過后，投資方案按投資額度分層級報批，同意后由基金管理人實施投資運作。

第十四條?投資限制。產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)堅持審慎原則進(jìn)行投資。原則上單支基金投資同一項目累計金額不超過其認(rèn)繳規(guī)模的20%，單支基金在同一項目中占股不超過20%，不成為第一大股東，不得相對控股。確需超過投資比例的，需報區(qū)政府同意。

第十五條?區(qū)屬國企項目決策流程。區(qū)屬國有企業(yè)參與組建的基金，單個項目區(qū)屬國有企業(yè)最終出資額在500萬元（不含）以下的項目，由區(qū)屬國有企業(yè)按內(nèi)部流程決策后實施；500萬元（含）到2000萬元（不含）的，經(jīng)相對應(yīng)的日常管理部門和區(qū)財政局（區(qū)國資管理中心）審議通過后實施；2000萬元（含）以上的，經(jīng)相對應(yīng)的日常管理部門和區(qū)財政局（國資管理中心）審核后，報區(qū)政府審批同意后實施。

第十六條?基金管理人義務(wù)。基金管理人根據(jù)約定，負(fù)責(zé)基金日常管理和投資運營，依照法律法規(guī)和合伙協(xié)議做好基金“募、投、管、退”全周期管理，定期向區(qū)屬國有企業(yè)報送基金運行情況。

第四章??產(chǎn)業(yè)投資基金退出

第十七條?退出約定。產(chǎn)業(yè)投資基金可以通過上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購及清算等方式退出。

符合退出條件的產(chǎn)業(yè)投資基金，投資協(xié)議中對退出方式、退出條件、退出價格、退出對象等事項進(jìn)行約定的，執(zhí)行協(xié)議；投資協(xié)議未約定的，按照法律規(guī)定、內(nèi)部程序?qū)ν顺龇绞健⑼顺鰞r格、價款收取等重要事項進(jìn)行審議并報區(qū)基金管理專班審批。

按退出約定收回的出資，不再繼續(xù)用于投資。

第十八條?提前退出。區(qū)屬國有企業(yè)應(yīng)與其他出資人在基金合伙協(xié)議約定，有下述情況之一的，區(qū)屬國有企業(yè)可無需其他出資人同意，選擇提前退出。如無法實現(xiàn)退出，則應(yīng)當(dāng)進(jìn)入清算程序：

（一）其他出資人未按合伙協(xié)議約定出資的；

（二）簽訂基金合作協(xié)議超過9個月，未完成設(shè)立手續(xù)的；

（三）基金設(shè)立之日起滿12個月未開展投資業(yè)務(wù)的或基金未按合伙協(xié)議約定進(jìn)行投資的；

（四）基金管理人發(fā)生實質(zhì)性變化且未按基金協(xié)議履行相關(guān)程序的；

（五）其他存在違法違規(guī)、危害基金安全或違背政策目標(biāo)等不符合合伙協(xié)議約定退出情形的。

第五章??產(chǎn)業(yè)投資基金風(fēng)險控制

第十九條?資金用途限制。產(chǎn)業(yè)投資基金以自有資金對外投資，無資金來源時不得新增對外投資。

產(chǎn)業(yè)投資基金閑置資金運營堅持合規(guī)、穩(wěn)健和效益原則，不得得從事?lián)?、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；不得投資二級市場股票（以并購重組為目的或參與定向增發(fā)募投用于區(qū)內(nèi)投資項目的除外）、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品；不得向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈除外）；不得吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；不得進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資；不得發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金；不得從事其他國家法律法規(guī)禁止的業(yè)務(wù)。

第二十條?禁止事項。產(chǎn)業(yè)投資基金不得以任何方式承諾最低收益、承諾回購本金、承諾差額收益補(bǔ)足，不得以任何方式承擔(dān)其他出資人的投資本金損失，不得變相舉債，不得為基金提供任何形式的擔(dān)保或承擔(dān)其他形式的連帶責(zé)任。

第六章??監(jiān)督管理和績效評估

第二十一條?行業(yè)要求。區(qū)屬國有企業(yè)應(yīng)督促基金管理人根據(jù)行業(yè)監(jiān)管要求做好中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案和信息披露等工作。

第二十二條?報告制度。區(qū)屬國有企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)基金業(yè)務(wù)跟蹤檢測，組織年度審計和專項檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時督促整改。每半年結(jié)束后30個工作日之內(nèi)，區(qū)屬國有企業(yè)向區(qū)財政局（區(qū)國資管理中心）報送監(jiān)測報告；每年6月底之前，區(qū)屬國有企業(yè)向區(qū)財政局（區(qū)國資管理中心）、區(qū)基金專班辦公室提交基金年度工作報告。

第二十三條?盡職免責(zé)機(jī)制。對有關(guān)單位和個人在基金業(yè)務(wù)開展過程中勤勉盡責(zé)、未謀私利，因政策界限不明確等原因未實現(xiàn)預(yù)期效果，出現(xiàn)失誤或造成一定負(fù)面影響、損失的，根據(jù)相關(guān)文件規(guī)定，不作負(fù)面評價或予以免責(zé)、減輕、從輕等處理。

第七章??附則

第二十四條??法律、法規(guī)和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會等對基金有專門規(guī)定的，從其規(guī)定。

第二十五條??本辦法自印發(fā)之日起執(zhí)行。

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